VINANSIA.COM - Mereka bukan pemilik merek terkenal. Bukan konglomerat yang sering tampil di media. Tapi kehadiran mereka mengubah arah bisnis di Asia Pasifik, termasuk Indonesia. Affinity Equity Partners, salah satu private equity terbesar di kawasan, masuk diam-diam, membesarkan bisnis, lalu keluar dengan keuntungan besar.
Di Indonesia, mereka sudah menggarap berbagai sektor—dari jamu, streaming video, hingga permen karet. Strateginya? Menemukan bisnis potensial, memperbaikinya, lalu menjualnya dengan valuasi lebih tinggi.
Dan tanpa banyak yang sadar, mereka telah membentuk wajah industri konsumen di Indonesia.
Mengenal Affinity Equity Partners
Didirikan pada 2002, Affinity awalnya merupakan bagian dari UBS Capital Asia Pacific sebelum akhirnya berdiri sendiri sebagai private equity independen. Bermarkas di Hong Kong, mereka juga memiliki kantor di Singapura, Korea Selatan, Australia, dan Tiongkok.
Total dana yang mereka kelola? Lebih dari USD 14 miliar.
Mereka bukan venture capital yang memburu startup. Affinity lebih suka perusahaan yang sudah mapan, tapi butuh dorongan untuk naik kelas. Sektor favorit mereka? Barang konsumsi, layanan kesehatan, dan teknologi.
Dan itulah yang membawa mereka ke Indonesia.
1. Sido Muncul: Jamu Tradisional dengan Strategi Modern
Tahun 2017, Affinity membeli 21,1% saham PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk dengan investasi sekitar USD 180 juta.
Tujuan mereka jelas: mengubah Sido Muncul dari raksasa domestik menjadi pemain global.
Strateginya:
- Ekspansi internasional: Memperluas pasar ekspor dan membangun merek di luar negeri.
- Peningkatan operasional: Membantu Sido Muncul mengoptimalkan distribusi dan produksi.
- Efisiensi finansial: Membuat struktur bisnis lebih profesional untuk menarik investor baru.
Hasilnya? Valuasi Sido Muncul melonjak.
April 2024, Affinity melepas kepemilikannya. Dengan premi 105% dari harga masuk, mereka mendapatkan pengembalian 2 kali lipat dalam USD atau 2,3 kali dalam rupiah.
Mereka masuk diam-diam. Pergi diam-diam. Tapi meninggalkan jejak besar di industri jamu.
2. Vidio: Melawan Netflix dengan Konten Lokal
Saat Netflix dan Disney+ berebut pasar Indonesia, Affinity justru melihat peluang di platform lokal: Vidio.
November 2021, mereka menginvestasikan USD 150 juta ke Vidio, dengan penilaian pre-money sebesar USD 750 juta.
Kenapa Vidio?
- Punya Liga 1 dan tayangan olahraga eksklusif.
- Konten lokal yang lebih relevan dengan selera penonton Indonesia.
- Potensi besar di pasar streaming yang sedang berkembang pesat.
Dengan suntikan modal Affinity, Vidio mempercepat pertumbuhan, memperkuat teknologi, dan memperluas cakupan pasarnya.
Sekarang? Vidio jadi salah satu platform streaming terbesar di Indonesia.
3. Yupi: Permen Kecil, Bisnis Besar
November 2024, Affinity kembali membuat gebrakan. Kali ini mereka masuk ke bisnis permen. Yupi Indo Jelly Gum—produsen permen kenyal terbesar di Indonesia—diakuisisi dengan nilai sekitar USD 1,2 miliar.
Kenapa Yupi?
- Produk konsumsi seperti permen tetap stabil meski ekonomi naik turun.
- Ekspansi internasional masih luas, dengan lebih dari 30 negara sebagai pasar.
- Potensi pertumbuhan tinggi dengan merek yang sudah kuat.
Affinity melihat kesempatan untuk mengembangkan bisnis ini lebih jauh. Dan seperti biasa, mereka akan masuk, membesarkan, lalu keluar dengan valuasi lebih tinggi.
4. Strategi Affinity: Fokus pada Nilai, Bukan Popularitas
Affinity bukan tipe investor yang suka tampil di media. Mereka juga tidak peduli soal branding.
Fokus mereka hanya satu: menciptakan nilai dan mendapatkan return maksimal.
Model bisnis mereka sederhana:
- Cari perusahaan yang sudah punya fondasi kuat.
- Masuk dengan modal dan strategi ekspansi.
- Tingkatkan efisiensi dan kinerja bisnis.
- Jual dengan valuasi lebih tinggi.
Di Sido Muncul, mereka melihat potensi ekspansi global.
Di Vidio, mereka melihat celah di industri streaming lokal.
Di Yupi, mereka melihat bisnis makanan ringan yang terus bertumbuh.
Semua strategi itu dijalankan dengan disiplin. Dan hasilnya? Pengembalian investasi yang selalu berlipat.
5. Masa Depan Affinity di Indonesia
Melihat pola investasi mereka, Affinity kemungkinan besar belum akan berhenti di sini.
Faktor yang membuat Indonesia menarik bagi mereka:
- Pasar konsumsi yang besar dan terus berkembang.
- Banyak perusahaan potensial yang butuh dorongan modal dan strategi.
- Pertumbuhan ekonomi Indonesia yang stabil dibanding negara lain di kawasan.
Sektor berikutnya yang mungkin mereka garap? Layanan kesehatan, industri makanan, atau teknologi finansial (fintech).
Mereka tidak akan banyak bicara. Tidak akan muncul di berita sebagai "pemilik baru". Tapi mereka akan tetap ada di balik layar.
Masuk. Membenahi. Meningkatkan nilai. Lalu keluar dengan keuntungan besar.
Dan bisnis yang mereka tinggalkan? Tetap berjalan. Tetap berkembang.
Tanpa banyak yang sadar, siapa sebenarnya yang menggerakkan catur bisnis ini.